성균관대 산악회 > YB잡기장 > 기원이형 자료. (계속 업데이트 됩니다.)

작성일 : 08-05-21 13:03

기원이형 자료. (계속 업데이트 됩니다.)

글쓴이 : 김혁중

일단 원-달러 스왑이라고 하셨으니 말 그대로 원貨와 달러貨 스왑 즉 currency swap 을 찾아봤습니다.
어차피 이것도 일종의 forward contract 이고 그 자체가 이자율계약을 내포해서 다 비스무리하네요.

1. 삼성경제연구소
2007년 12월 10일 "최근금리급등의배경및시사점"
여기 보면 통화스왑에 대해서 잘 설명되어있습니다.
특히 형이 원하시는 원-달러 스왑이 어떻게 이루어지는지 간략하게 설명되어있구요
그것의 영향도 나와있습니다. (그것의 영향이 바로 금리급등이겠죠)
달러 받고 LIBOR 금리 내준다는 말은 이 보고서 옛날에 봤던 기억으로 했습니다.(WSJ아니었네요 ㅋㅋ)

2. http://en.wikipedia.org/wiki/Currency_swap
위키피디아 자료인데 스왑의 법적인 면을 잘 보여주고 있네요. 위키피디아 다운 내용입니다.

3. www.riskglossary.com/articles/currency_swap.htm
이건 riskglossary 자료인데요 금융용어 설명은 이 사이트가 investopedia 와 더불어서 최강입니다.
형이 잘 아시는 plain-vanilla swap도 설명이 대충 되어있네요.

4.http://www.investopedia.com/terms/c/currencyswap.asp
investopedia 자료입니다. 딱히 건질만한건 없는데 그냥 이런 사이트가 있다고 알아두시면 편합니다. ㅋㅋ
전 처음에 CDO(collarteralized Dept Obligation 스펠링 맞는건가 ㅋㅋ) 여기서 배웠습니다.

5.http://www.sedlabanki.is/uploads/files/MB023%205.pdf
아이슬랜드 중앙은행 자료인데요 약간 technical 한 면도 있는데 통화스왑의 예를 들어주면서 설명해주니깐
이해가 잘 가는 편입니다. 아이슬랜드 말고 한국은행 자료도 분명히 제가 봤는데 어디있는지 못찾겠네요.
찾으면 올리겠습니다.

6.http://www.kif.re.kr/KMFileDir/128415417455101250_16-48-f1.pdf
옛날에 읽으려다가 그냥 훑어보고 넘긴 한국금융연구원 자료입니다.
항상 전 모든 금융자료들을 여기서 가장 먼저 검색합니다. 그다음 IMF,google,각국중앙은행 순으로 검색해갑니다.
그래도 원하는 결과가 안나올 경우 학술지들에 닿게 되는데 그때는 refence들 보면서 가지치기하면서 자료를 찾습니다. 어쨋거나 출발점은 여기 KIF의 자료입니다. 상당히 유용한 전문적인 사이트인데 제대로 여기서 자료 찾는 사람은 거의 없어보입니다. 추천때립니다.

7.http://www.kif.re.kr/KMFileDir/128391269919585000_16-44-f3.PDF
또 금융연구원 자료인데요 한때 우리나라에서 국채(우리나라)-스왑 금리 스프레드(spread)가 좀 벌어졌던 적이 있었는데 그것에 대한 이야기를 죽죽 써놓고 있습니다. 아주 좋은 자료인게
스왑을 하는 목적중에 하는 arbitrage 가 어떤 식으로 일어나고 경제에 어떤 영향을 주는지 잘 보여주고 있습니다.

8.http://www.bok.or.kr/contents_admin/info_admin/main/home/classroom/economyclass/lecturedata/info/08.03.21.pdf
한국은행 자료 드디어 찾았네요.
26번과 27번 페이지가 바로 통화스왑에 관한 내용입니다.
이외에도 통화옵션,외환스왑,NDF 등등 외환시장의 여러 도구들을 간략하게 설명해놓았습니다.
한국은행 금요강좌자료는 a must read 입니다. 우리나라는 약간 특이한 중앙은행으로 국민들을 상대로
여러 development 사항들을 금요강좌나 주간포커스 형식으로 알려줍니다.
Fed나 EU 같은 경우에는 speech 를 통해서 하는 것과는 상당히 대조적입니다.
당연히 여기에는 기대정책금리를 변경할 만한 여지는 전혀 들어가지 않지만 흥미로운 점입니다.

전 FX-swap 이랑 currency 스왑이 어떻게 다른건지 잘 몰랐는데 이번 기회에 잘 알게 된 것 같습니다. ㅋㅋ
이거 은근히 재밌군요.